Спосіб формування інвестиційного портфеля системи управління фінансово-інвестиційною діяльністю

Для компонента оптимізації інвестиційного портфеля системи управління фінансово-інвестиційною діяльністю розв’язується оптимізаційна задача формування та управління інвестиційним портфелем цінних паперів за максимальним співвідношенням доходність/ризик при нечіткому обмеженні на ризик портфеля і з врахуванням ліквідності активів, з яких формується портфель. Запропонований спосіб формування інвестиційного портфеля розширює класичні методи Марковіца та Шарпа за рахунок врахування ліквідності та використання більш досконалої міри ризику VaR.

Рік видання: 
2010
Номер: 
5
УДК: 
004.67
С. 31–40., укр., Іл. 2. Бібліогр.: 32 назви.
Література: 

1. Unified Modeling Language Specification, Version 2.0. Object Management Group, Framingham, Mass., 2004. — www.omg.org.
2. Згуровський М.З., Панкратова Н.Д. Системний аналіз: проблеми, методологія, застосування. — К.: Наук. думка, 2005. — 744 с. 3. Зиндер Е.
З. Революционные изменения базовых стандартов в области системного проектирования // Директор информационной службы. — 2001. — №5. — С. 32—40.
4. Маслянко П.П. Основні положення методологій системного проектування інформаційно-комунікаційних систем // Наукові вісті НТУУ “КПІ” . — 2007. — № 6. — С. 54—60.
5. Маслянко П.П. Системне проектування процесів інформатизації // Там же. — 2008. — № 1. — С. 101—108.
6. Маслянко П.П., Рябушенко А.В. Компонентна модель інформаційно-аналітичної системи та генетичний алгоритм формування оптимального портфеля акцій // Там же. — 2009. — № 1. — C. 36—46.
7. Маслянко П.П. Компонентні процеси системного проектування інформаційно-комунікаційних систем // Там же. — 2008. — № 2. — С. 112—121.
8. Маслянко П.П., Рябушенко А.В. Підсистема управління ризиками фінансово-інвестиційної діяльності // Вісник Східноукраїнського нац. ун-ту iм. В. Даля, 2009. — 2, № 1. — С. 370—378.
9. Маслянко П.П., Рябушенко А.В. Створення компонента стратегічного планування системи управління фінансово-інвестиційною діяльністю // Наукові вісті НТУУ “КПІ”. — 2009. — № 4. — C. 53—65.
10. Маслянко П.П., Рябушенко А.В. Системна інженерія системи управління інвестиційним портфелем цінних паперів // Вісник Східноукраїнського нац. ун-ту iм. В. Даля. — 2010. — 2, № 10. — С. 340—346.
11. Боримський Ю.С., Бідюк П.І., Федоров А.В. Алгоритми формування інвестиційного портфеля та визначення часток активів в інвестиційному капіталі // Наукові вісті НТУУ “КПІ”. — 2009. — № 3. — С. 5—10.
12. Мандельброт Б., Хардсон Р.Л. (Не)послушные рынки: фрактальная революция в финансах. — М.: Вильямс, 2006. — 390 с.
13. Казанов В.А., Тарасов А.В., Зубинский А.Б. Модели формирования портфеля акций в современной теории инвестиций // Финансы и кредит. — 2006. — № 5. — С. 17—20.
14. Синяковская О.А. Модели и методики многокритериальной портфельной оптимизации // Аудит и финансовый анализ. — 2007. — № 1. — С. 418—427.
15. Теплова Т.В., Селиванова Н.В. Тестирование гипотезы “риск-доходности” на российском рынке с введением нетрадиционных мер оценки риска // Финансы и кредит.— 2007. — № 5. — С. 306—314.
16. Василенко Д., Диба О. Основи теорії диверсифікації інвестиційної діяльності // Банківські операції. — 2006. — № 9-10. — С. 35—43.
17. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бейли Д.В. Инвестиции. — М.: Инфра, 1999. — 1028 с.
18. Долінський Л., Павленко Ю. Деякі аспекти кількісного аналізу ефективності упраління активами інститутів спільного інвестування // Ринок цінних паперів України. — 2007. — № 3-4. — С. 53—58.
19. Назарчук М. Оценка ликвидности ценных бумаг по результатам биржевых торгов // РБЦ. — 2008. — № 8. — С. 68—72.
20. Маргевич А., Волков А. Как оценить ликвидность акций при работе на бирже: новый подход к старой проблеме // Там же. — 2007. — № 21. — С. 75—79.
21. Федоров Е. Практическое применение метода ValueatRisk для оценки прогнозирования рыночного риска // Финансовые риски. — 2007. — № 4. — С. 67—73.
22. Обжиров Е. Как “сварить” VaR // Валютный спекулянт. — 2006. — № 3. — С. 40—41.
23. Лазутов М.Р. Критический анализ основных методов расчета Value at Risk // Управление риском. — 2006. — № 3. — С. 13—19.
24. Боримський Ю.С., Кондратова Л.П. Метод прогнозування часових рядів колективом лінійних регресійних моделей // Наукові вісті НТУУ “КПІ”. — 2004. — № 4. — С. 71—77.
25. Боримський Ю.С., Любашенко Н.Д. Адаптивний, мультимодельний метод для робастного та уточнюючого прогнозування випадкових процесів // Там же. — 2007. — № 1. — С. 42—48.
26. Боримский Ю.С., Копычко С.Н., Балабан Р.Н. Метод двухсторонних соседей и его применение к задаче прогнозирования временных рядов // Сб. 8-й Междунар. конф. “Интеллектуальный анализ информации” ИАП2008, Киев, 14—17 мая 2008 г. — К.: Просвіта, 2008. — С. 117—122.
27. Боримский Ю.С., Медведев Р.Б. Программный имитатор химико-технологического объекта управления // Р308.00015-01: Акт №196 экспертной комиссии СМОФАп Киевского ПКБ АСУ. — 2008. — 1 с.
28. Артемьева Е.С. Учет отношения инвестора к риску в задаче оптимизации инвестиционного портфеля // Аудит и финансовый анализ. — 2007. — № 3. — С. 287—296.
29. Саати Т., Кернс К. Аналитическое планирование. Организация систем / Пер. с. англ. Р.Г. Вагнадзе. — М.: Радио и связь, 1991. — 224 с.
30. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий / Пер. с. англ. Р.Г. Вагнадзе. — М.: Радио и связь, 1993. — 316 с.
31. Минкина П. О путях повышения эффективности инвестирования средств пенсионных фондов // Рынок ценных бумаг. — 2008. —№ 5. — С. 77—80.
32. Недосекин А.О. Оптимизация модельных фондовых портфелей в условиях существенной неопределенности // Аудит и финансовый анализ. — 2002. — № 1. — С. 179—192.

Текст статтіРозмір
2010-5-4.pdf619.61 КБ