Рortfolio competing stock market model with the bi-variative utility function

This paper studies a competing stock market model with a bi-variative value function under the processing time restriction condition within a bank portfolio. A new version of the associated Markov process method for finding the optimal choice strategy of the most valued stock packet is devised. Under some conditions on the so called “gift” and “fee” bank parameters concerning stock packets both algebraic and universal asymptotic transcendental equations determining the most optimal client strategy within a competing stock market, taking into account the bi-variative stock value function, are obtained.

Publication year: 
2008
Issue: 
4
УДК: 
320.332.336
С. 5–10, укр., Табл. 1. Бібліогр.: 7 назв.
References: 

1. Клодт Х. та ін. Нова економіка: форми вияву, причини і наслідки. – К.: Таксон, 2006. – 306 с.
2. Березовский Б.А., Гнедин А.В. Задача наилучшего выбора. – М.: Наука, 1984. – 198 с.
3. Davis M.H.A., Panas V.G., Zariphopoulou T. European option pricing with transaction costs // SIAM J. Control Optimiz. – 1993. – 31. – P. 470–493.
4. Кишакевич Б.Ю., Прикарпатський А.К., Твердохліб І.П. Аналіз оптимальних стратегій портфельної конкуренційної моделі ринку акцій // Доп. НАН України. – 2009. – №1 (у друці).
5. Пресман Э.Л., Сонин И.М. Игровые задачи оптимальной остановки. Существование и единственность точек равновесия. Вероятностные проблемы управления в экономике. – М.: Наука, 1977. – С. 115–144.
6. Мазалов В.В., Винниченко С.В. Моменты остановки и управляемые случайные блуждания. – Новосибирск: Наука, 1992. – 112 с.
7. Федорюк М.В. Асимптотические методы. – М.: Наука, 1985. – 270 с.

AttachmentSize
2008-4-1.pdf158.26 KB

Тематичні розділи журналу

,