Optimal Decision-Making on Stabilization of Euro/Dollar Rate on the Basis of Mathematical Models with Multirate Sampling

The present paper describes development of the model structure of the euro/dollar with 2 lags members of input, 11 input factors with sampling 5 days or month and 2 controls with sampling 5 days. We choose the factors to take into account the theoretical material on the subject and to achieve the highest possible quality at such high rate sampling. 5 days sampling characterized by significant speculative fluctuations require frequent adjustment of the coefficient. At the second stage we synthesize the optimality criterion in the form of generalized variance. By minimizing the optimality criterion we define the equation for optimal decision making on both controls. Disadvantages of this approach are that the model may change over time requiring its constant adjustments and possible lack of harmonization between the FED and ECB. Results of numerical simulations show possibility of reducing the synthesized indicator in the form of generalized variance. The model development allows evaluating the influence of different variables and considering possible impact of changes in control on the input given the historical relationship between variables.

Publication year: 
2012
Issue: 
5
УДК: 
62.50
С. 66—74. Іл. 6. Табл. 1. Бібліогр.: 10 назв.
References: 

1. Bagehot W., Lombard Street: A Description of the Money Market, Cambridge University Press, 1873, 352 p.
2. Xavier Freixas et al., The Lender of Last Resort A 21st Century Approach, European Central Bank, 2003, 38 p.
3. Friedman М., “How Well are Fluctuating Exchange Rates”, Working Paper, American Enterprise Institute, no. 18, 6 p., 1973.
4. Романенко В.Д., Реутов О.А. Прийняття оптимальних рішень щодо стабілізації курсу гривня/долар на основі математичних моделей з різнотемповою дискретизацією // Наукові вісті НТУУ “КПІ”. – №6. –
2011. – С. 67–73.
5. Самуэльсон П. Экономика. Вводный курс. – М.: Прогресс, 1964. – 702 с.
6. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – 2-е изд. – М.: Олимп-Бизнес, 2007. – С. 734–736.
7. Козловський В.О., Козловський С.В. Макроекономічне моделювання та прогнозування валютного курсу в Україні. – В.: Книга-Вега, 2005. – 254 с.
8. Романенко В.Д., Реутов А.А. Минимизация обобщенной дисперсии условно стабильных остатков средств до востребования в банке // 12-та Міжнар. конф. “САІТ-2010”, 2010. – С. 147.
9. Романенко В.Д., Реутов О.А. Моделювання та оптимальне управління залишками на поточних рахунках клієнтів банку // Мат.-економ. моделювання соц.-економ. процесів. – 2011. – № 1. – C. 378–398.
10. Романенко В.Д., Реутов О.А. Моделювання та оптимальне прийняття рішень для підтримання стабільності індексу споживчих цін // Сист. досл. та інформ. техн. – 2012. – № 4.

AttachmentSize
2012-5-16.pdf189.98 KB

Тематичні розділи журналу

,