Портфельная конкурентная модель рынка акций с бивариативной функцией полезности

Предложена новая конкурентная модель рынка акций в среде банковского портфеля с бивариативной функцией полезности в условиях цейтнот-биржевого поведения клиентов-покупателей. Развит метод ассоциированных марковских процессов для нахождения оптимальной стратегии выбора наиболее ценного пакета акций. Получено алгебраическое уравнение, определяющее оптимальную стратегию выбора наиболее ценного для покупателя пакета акций на основе сравнения их полезности с использованием двух критериев при существовании конкуренции со стороны других клиентов. В частности, при известных условиях на так называемый банковский промоционный параметр относительно параметра “штрафа” за пропущенную трансакцию покупки акций при асимптотически значительном объеме портфеля банка выведено универсальное трансцендентное уравнение для нахождения оптимальной стратегии выбора наиболее привлекательного пакета акций потенциальным покупателем.

Год издания: 
2008
Номер: 
4
УДК: 
320.332.336
С. 5–10, укр., Табл. 1. Бібліогр.: 7 назв.
Литература: 

1. Клодт Х. та ін. Нова економіка: форми вияву, причини і наслідки. – К.: Таксон, 2006. – 306 с.
2. Березовский Б.А., Гнедин А.В. Задача наилучшего выбора. – М.: Наука, 1984. – 198 с.
3. Davis M.H.A., Panas V.G., Zariphopoulou T. European option pricing with transaction costs // SIAM J. Control Optimiz. – 1993. – 31. – P. 470–493.
4. Кишакевич Б.Ю., Прикарпатський А.К., Твердохліб І.П. Аналіз оптимальних стратегій портфельної конкуренційної моделі ринку акцій // Доп. НАН України. – 2009. – №1 (у друці).
5. Пресман Э.Л., Сонин И.М. Игровые задачи оптимальной остановки. Существование и единственность точек равновесия. Вероятностные проблемы управления в экономике. – М.: Наука, 1977. – С. 115–144.
6. Мазалов В.В., Винниченко С.В. Моменты остановки и управляемые случайные блуждания. – Новосибирск: Наука, 1992. – 112 с.
7. Федорюк М.В. Асимптотические методы. – М.: Наука, 1985. – 270 с.

Полнотекстовый документSize
2008-4-1.pdf158.26 KB

Тематичні розділи журналу

,