Модификация и применение модели стохастической волатильности

Предложена и исследована экспериментально модифицированная структура авторегрессионной модели стохастической волатильности, которая учитывает значения волатильности с прошедших моментов времени. Структура разработанной модели уточняется с помощью частичной автокорреляционной функции, вычисленной для выборочных значений процесса условной дисперсии. Логарифмированная волатильность процесса соответствует стационарному процессу авторегрессии, что дает возможность прогнозировать динамику условной дисперсии при условии, что известны параметры модели. Для оценивания параметров моделей на основе фактических данных модифицирован метод Монте-Карло для марковских цепей, который обеспечивает генерирование псевдослучайных последовательностей с требуемым распределением. Установлено, что предложенная модель дает более точный прогноз условной дисперсии, чем известная классическая модель стохастической волатильности. Вычислительные эксперименты выполнены с помощью разработанного программного обеспечения, которое доступно другим пользователям через сеть Интернет. Созданная моделирующая система может быть легко расширена новыми функциями, методами оценивания параметров и прогнозирования и модифицирована с целью адаптации к требованиям конкретного пользователя.

Год издания: 
2012
Номер: 
5
УДК: 
519.766.4
С. 55—60. Іл. 1. Табл. 3. Бібліогр.: 7 назв.
Литература: 

1. Фишер Р. Трейдинг по Фибоначчи: практические приемы и методы. — М.: ЕВРО, 2002. — 192 с.
2. Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг. — М.: Дело, 2003. — 322 с.
3. Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А. Голованова, А.И. Басова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 448 с.
4. Бідюк П.І., Меняйленко О.С., Половцев О.В. Методи прогнозування. — Луганськ: Альма Матер, 2008. — 607 с.
5. S.J. Taylor, “Financial returns modeled by the product of two stochastic processes — a study of the daily sugar prices: 1961—1975”, in Time Series Analysis: Theory and Practice, 1. O.D. Anderson, Ed. Netherlands, Amsterdam: North-Holland, 1982, pp. 203—226.
6. Коновалюк М.М. Байєсівський аналіз моделі стохастичної волатильності в середовищі OpenBUGS // Наукові вісті НТУУ “КПІ”. — 2011. — № 2. — С. 77—84.
7. Бідюк П.І., Коновалюк М.М. Прогнозування волатильності валютного ринку за нелінійними моделями // Вісник Нац. ун-ту “Львівська політехніка”. — 2011. — № 719. — С. 154—163.

Полнотекстовый документSize
2012-5-9.pdf239.57 KB